2025开年大戏：马斯克扬言奋不顾身一战的背后

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【文/观察者网专栏作者 潘攻愚】2025年一开年，全球半导体行业就被一则不大不小的新闻吹皱了业内的一池春水。根据WSTS（世界半导体贸易统计组织）数据，自2009年以来，美国首次反超中国，成为全球第一大半导体单一市场。之所以说“不小”，是因为这则新闻在美国半导体上升到国家战略，并通过政府补贴、进出口管制和政策引导等方式力主制造业回流的大背景下，是某种程度的“胜利”，契合了以半导体产业牵引高科技战的舆论调性。但这一数据又不太值得过分关注，主要是因为“全球第一大半导体单一市场”这一叙事被革新的驱动因素无非就是靠着所谓“AI Boom”，即人工智能热潮。美国本土资本市场对相关概念股的热捧，让英伟达、OpenAI、博通、谷歌、微软等AI热圈市值水涨船高，叠加GPU和HBM的封装合流，让两年来美国本土在人工智能基础设施建设中进行了超高投入。如果暂将高端GPU以及与AI加速器产业放置一边，目前全球半导体生态的整体图景依然处在筑底回稳的温和时